定期定額存退休金首選
「台灣五十（交易所代號：○○五○）定期定額投資策略是我在股市十幾年中，唯一看過的一個長期穩賺不賠的投資策略」，兆晟投資創辦人張立平，不到四十歲就創設投資公司，說起這個心得時不疾不徐。因為他確信，透過台灣五十的投資法，可以讓他有穩健的財務基礎，讓他在從事其他積極投資時，即使面對行情波動，也無後顧之憂。
張立平十多年前一進入金融圈，就立定志向要自己創業，他經歷過投顧、投信、券商等金融業，四年前終於一圓創業夢。現在他只要對自己與股東負責，不用再看老闆臉色，還笑稱「每天都能穿短褲上班」，創業生活怡然自得。然而，要能夠自在笑看投資生涯，這位年輕的金融創業家是有策略的。
投資原則：簡單為上
穩定高股息 不怕踩地雷
他的投資公司主要是操作台股大盤選擇權，每年預設期貨部位的報酬率要達股本的10％，至今為止，也都年年達到，但期貨畢竟是較積極操作的投資部位，他期許自己要達到富貴穩中求，「好的交易員就是要做好風險控制」，張立平說，全球頂尖交易員都是在追求風險管理機制的同時，伴隨自然產生獲利的空間。
台灣五十即是張立平在家庭總資產中，用來管理風險的工具之一，只要單純透過時間和複利的效果，就能享受一分耕耘一分收穫的投資成果，因此他與妻子把定期定額投資台灣五十，視為儲存退休金規畫的一環。
張立平的投資原則，就是以簡單為上。他自認是無法靠內線明牌獲利的單純投資人，因此他不操作個股，也不汲汲營營地去尋求內線消息來源，指數投資成為他投資的主要標的。他說，投資指數相當於投資一檔大型股票：若要放大槓桿倍數，就投資選擇權；若要保守穩健，就選擇ＥＴＦ（指數型股票基金）。
「選擇投資指數，就不用擔心踩到地雷股」，因為台灣五十囊括了台灣前五十大企業，獲利與配息都相對穩定，即使成分股會改變，台灣五十指數也會適時汰弱留強，但在任何時點，一定可以找出前五十大掛牌的企業，所以不會出現個股風險。
張立平認為，由於產業更替、景氣循環和個別公司的經營績效難以掌握與維持，不容易找到一家長期穩定配發股利的公司，但是透過ＥＴＦ的投資卻可以輕鬆達到這個目標。
適合長期、紀律投資
十年線當基準 愈跌愈買
更有甚者，張立平指出，台灣五十是相當好的高股息投資標的，過去十年，由於台灣五十每年都有配發股息，若把股息列入，累積報酬率比加權指數（未還原權值）多了46％，很可觀。
這種既可以貼近指數，又可以享有穩定配息的工具，是最適合長期投資的工具，報酬率一定會比單純儲蓄來得優。
若是從台灣五十自2003年7月推出就開始投資，為自己打造退休計畫，張立平說，平均每年可以領取的股利率約有5％，遠優於目前的銀行定存，風險不見得比投資海外的新興市場債或高收益債券基金高。
張立平說，台灣五十還有「高點不怕套、低點敢進場」的特質。因為是投資前五十大的企業，是一籃子龍頭股，配息相對穩定，即使是在指數高點進場，還是有股息的收入，若是大盤大跌，愈跌愈買，在撈底時更可以安心買進。
平時，張立平多建議友人，可以定期定額投資台灣五十，作為長期退休規畫；若要做到定期不定額，則可以利用台股十年線作為加碼的基準。他說：「台灣五十貼近大盤指數，若用月線或季線作為投資的標準，頻繁的加碼訊號將使投資人容易掉入股票交易的陷阱。」由於台股十年線是股市的長期平均成本線，也是國內大型金融機構的長期平均持股成本，根據經驗，只要台股跌破十年線後進場投資，長期都有很好的獲利機會。
張立平曾經做過假設分析，如果在台股跌破十年線時，將台灣五十定期不定額的投資金額增加為兩倍或三倍，從○三年7月起至今，使用兩倍加碼投資策略的報酬率約可較定期定額策略提高10％；使用三倍加碼投資策略的報酬率約可較定期定額策略提高16％，且每年所配發的現金股利率也分別提高約0.2至0.5％，但是兩倍或三倍的加碼策略的資產淨值波動，都會比定期定額策略來得大。
張立平認為，長時間的定期定額投資台灣五十，對一般投資人而言，絕對是戰勝市場波動的最佳方法。
沒有留言:
張貼留言